Pozdrav OptionMaster Juče sam napravio svoj prvi trejd, pa sam mislio da možda možeš da mi kažeš svoje mišljenje. Pozicija je malo čudna, nije možda baš za početnika kao ja, ali delovalo mi je "too good to be true". Pa samo da vidim da nisam nešto prevideo. U pitanju je AVNR double diagonal. Naime volatility za novembarske opcije je uzleteo do neba, iz razloga što 30.oktobra FDA treba da odluči da li će im odobriti Neurodex, neki lek.. nebitno. Pozicija u koju sam ušao je: Short AVNR 100 NOV06 5 CALL za 4.50 Short AVNR 100 NOV06 7.5 PUT za 2.70 Long AVNR 100 DEC06 5 PUT za 1.50 Long AVNR 100 DEC06 7.5 CALL 3.70 Ukupno 2.0 credit a 0.5 risk, što mi se učinilo jako privlačno. Breakeven tačke su oko 2.5 donja i 18.5 gornja za novembar expiration. AVNR je bio oko 8.7 kada sam postavljao trejd. Obzirom da je NOV 5 call ITM, i ima oko 1.0$ time value, zanima me kakvo je tvoje viđenje izlaska iz ove pozicije, i na šta da treba obratiti posebnu pažnju.
19.10.2006. (10:25)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Fala Optionmaster,imam i jedan primjer uživo...naime 2006/10/21 call on INSPIRE PHARMACEUTICALS at $5.00 koji je ITM u ovome trenutku dok pišem za 0.68 $ odnosno cijena mu je 5,68 se jednostavno ne da kupiti na limit po 0,65,dakle manje od gole intrističke vrijednosti,a bid/ask spread je ogroman i iznosi 0.55-0.75.Ako uz to dodamo činjenicu da se trejda uz vrlo mali volumen(prosjek manji od 200000 dionica dnevno) i nisku cijenu,isplati li se uopće ulaziti u takve pozicije s obzirom na manipulacije,pogotovo bliže expiraciji unatoč povoljnom razvoju događaja za tu firmu? Sigurno da se ne isplati prodati ispod gole intrističke cijene,ali s druge strane bili bi naivni da pričekamo expiraciju.
19.10.2006. (18:41)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
...ali ne mogu ni prodati po 0.65(ispod intristic cijene)...zadnje trgovanje pri toj cijeni dionice je već dugo na 0.60,pa kako onda ne mogu prodati po 0.65 s obzirom na bid ask spread...ne da mi MM jer je likvidnost i opcija,a ne samo dionica vrlo niska,pa on gotovo ništa ne riskira i bez hedganja kad pristaje samo na kupnju debelo podcijenjenih i prodaju debelo precijenjenih mpri bid/ask spreadu većem od 3,5%!!! od cijene dionice.Tko ga može spriječiti da potpuno blokira trgovanje bili kojom opcijom na način da postavi nerazumno veliki bid-ask spread,odnosno nije ni čudno kaj je opcija nelikvidna zahvaljujući tome...tko je lud da za ovu opciju plati 0.70-0.75,a proda ispod intristic value?
19.10.2006. (19:04)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
bagzi
Felix, sve oktobarske i novembarske opcije za ISPH imaju danas volumen 0. Samo decembarski call 5 ima 31.
19.10.2006. (19:30)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Pa o tome ti i pišem...tko bi bio lud prodati long callove ispod intrističke vrijednosti,da ne velim da je ostalo i još vrlo malo time value ili s druge strane kupiti long callove po 0.75 ASK jer ispod MM ne želi prodati,ako je suditi prema limit orderu za kupnju na 0.74 NA optionXPRESS simulatoru, koji nikako da se izvrši pri gornjim cijenama.Da ne govorimo koliko je dionica podložna manipulaciji sa "sitnišem".MM je tako najviše zaslužan za nulti volumen,a kako i burza dobiva nekakvu naknadu,MM im je time oduzima.Jednostavno je blokirao trejdanje na taj način i sve koji posjeduju long callove ucijenio da prodaju ispod gole iv ili čekaju expiraciju.Kako je imperativ prodati prije exp. na taj način nas je ucijenio čak i ako cijena ne padne.Ovako ispada da je MM dužan stati na suprotnu stranu samo na ASK koji sam proizvoljno postavlja,odnosno na market order.
19.10.2006. (20:39)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
bagzi
Pozdrav OptionMaster
Juče sam napravio svoj prvi trejd, pa sam mislio da možda možeš da mi kažeš svoje mišljenje. Pozicija je malo čudna, nije možda baš za početnika kao ja, ali delovalo mi je "too good to be true". Pa samo da vidim da nisam nešto prevideo. U pitanju je AVNR double diagonal. Naime volatility za novembarske opcije je uzleteo do neba, iz razloga što 30.oktobra FDA treba da odluči da li će im odobriti Neurodex, neki lek.. nebitno. Pozicija u koju sam ušao je:
Short AVNR 100 NOV06 5 CALL za 4.50
Short AVNR 100 NOV06 7.5 PUT za 2.70
Long AVNR 100 DEC06 5 PUT za 1.50
Long AVNR 100 DEC06 7.5 CALL 3.70
Ukupno 2.0 credit a 0.5 risk, što mi se učinilo jako privlačno. Breakeven tačke su oko 2.5 donja i 18.5 gornja za novembar expiration. AVNR je bio oko 8.7 kada sam postavljao trejd.
Obzirom da je NOV 5 call ITM, i ima oko 1.0$ time value, zanima me kakvo je tvoje viđenje izlaska iz ove pozicije, i na šta da treba obratiti posebnu pažnju.
19.10.2006. (10:25) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
felix...
Fala Optionmaster,imam i jedan primjer uživo...naime 2006/10/21 call on INSPIRE PHARMACEUTICALS at $5.00 koji je ITM u ovome trenutku dok pišem za 0.68 $ odnosno cijena mu je 5,68 se jednostavno ne da kupiti na limit po 0,65,dakle manje od gole intrističke vrijednosti,a bid/ask spread je ogroman i iznosi 0.55-0.75.Ako uz to dodamo činjenicu da se trejda uz vrlo mali volumen(prosjek manji od 200000 dionica dnevno) i nisku cijenu,isplati li se uopće ulaziti u takve pozicije s obzirom na manipulacije,pogotovo bliže expiraciji unatoč povoljnom razvoju događaja za tu firmu?
Sigurno da se ne isplati prodati ispod gole intrističke cijene,ali s druge strane bili bi naivni da pričekamo expiraciju.
19.10.2006. (18:41) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Crazy girl2x
super ti je blog
19.10.2006. (18:57) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
felix...
...ali ne mogu ni prodati po 0.65(ispod intristic cijene)...zadnje trgovanje pri toj cijeni dionice je već dugo na 0.60,pa kako onda ne mogu prodati po 0.65 s obzirom na bid ask spread...ne da mi MM jer je likvidnost i opcija,a ne samo dionica vrlo niska,pa on gotovo ništa ne riskira i bez hedganja kad pristaje samo na kupnju debelo podcijenjenih i prodaju debelo precijenjenih mpri bid/ask spreadu većem od 3,5%!!! od cijene dionice.Tko ga može spriječiti da potpuno blokira trgovanje bili kojom opcijom na način da postavi nerazumno veliki bid-ask spread,odnosno nije ni čudno kaj je opcija nelikvidna zahvaljujući tome...tko je lud da za ovu opciju plati 0.70-0.75,a proda ispod intristic value?
19.10.2006. (19:04) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
bagzi
Felix, sve oktobarske i novembarske opcije za ISPH imaju danas volumen 0. Samo decembarski call 5 ima 31.
19.10.2006. (19:30) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
felix...
Pa o tome ti i pišem...tko bi bio lud prodati long callove ispod intrističke vrijednosti,da ne velim da je ostalo i još vrlo malo time value ili s druge strane kupiti long callove po 0.75 ASK jer ispod MM ne želi prodati,ako je suditi prema limit orderu za kupnju na 0.74 NA optionXPRESS simulatoru, koji nikako da se izvrši pri gornjim cijenama.Da ne govorimo koliko je dionica podložna manipulaciji sa "sitnišem".MM je tako najviše zaslužan za nulti volumen,a kako i burza dobiva nekakvu naknadu,MM im je time oduzima.Jednostavno je blokirao trejdanje na taj način i sve koji posjeduju long callove ucijenio da prodaju ispod gole iv ili čekaju expiraciju.Kako je imperativ prodati prije exp. na taj način nas je ucijenio čak i ako cijena ne padne.Ovako ispada da je MM dužan stati na suprotnu stranu samo na ASK koji sam proizvoljno postavlja,odnosno na market order.
19.10.2006. (20:39) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Optionmaster
Danas je bio busy trejding dan + novi unos na HK-u pa mi dozvolite da predahnem dok vam ne odgovorim na pitanja (uskoro). pozdrav...
20.10.2006. (00:24) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...